抢救美元的最后机会!今夜三大美国数据能否抵挡欧银决议暴击?

周三(1月24日)全球金融市场上演“大暴走”,

美元大幅下挫,美元指数跌破90关口,美元兑G10货币全部下跌。英镑站上1.42关口,欧元/美元上涨0.85%,美元/日元大跌1.07%,加元上涨0.74%,纽元涨0.94%。黄金期货收涨4.04%,白银期货收涨3.41%,美油大涨逾2%。本周最重磅的财经事件——欧洲央行利率决议今夜出炉,欧元会否遭遇狙击?美国三大经济数据能否挽救美元?刚刚跌破重要关口的美元/加元是否迎来了新一波低吸良机?

欧洲央行2018年首次议息  德拉基会否使出“杀手锏”?

北京时间周四20:45,欧洲央行将公布主要再融资利率,随后21:30行长德拉基将召开新闻发布会。市场普遍预期欧洲央行不会宣布货币政策方面的任何大变动,但未来的前瞻性指引可能出现变化,预计前瞻指引中的变化可能包括对于政策转变的排序。同时,因目前欧元区经济强劲,通货紧缩的威胁也减少了,所以欧洲央行货币政策会议的措辞也可能出现微妙变化。过去一周发表的公开言论显示,欧洲央行决策者对欧元强势变得日益警觉。但周三德拉基称QE并未造成欧元显著波动,欧元/美元因此涨至日高1.2344,并刷新三年高位。以下是投资者当前最想从德拉基口中得到答案的五个问题:

1. 欧洲央行现在是否会开始加息?
就目前而言为时尚早。欧元区通胀仍远低于欧洲央行的目标,且根据欧洲央行前瞻指引,“政策利率仍将维持低位、直至QE计划结束‘很久之后’”。

2. QE何时结束?
当前QE计划将持续至今年9月底,若欧洲央行管委会认为通胀仍保持在不受欢迎的低位,则可能延长。大多数分析师预计,欧洲央行目前不大可能大幅调整前瞻指引,任何的调整都更有可能在3月,届时央行将公布新的通胀预估。

3. 通胀前景如何?
欧元区12月通胀率跌至1.4%,远不及欧洲央行略低于2%的目标水平,使得决策者没有理由加快退出宽松的货币政策。上个月油价跳涨约10%,德国薪资谈判似乎准备提高工资,虽然这或有助于提升通胀,但欧元走强将令通胀承压,阻碍经济复苏。

4. 欧洲央行是否会谈及强势欧元?
德拉基总是尽力强调欧洲央行不以欧元汇率为目标,但决策者依然十分关注来自货币市场的风险。这意味着欧洲央行可能在周四会议上处理欧元强势的问题,并在会后新闻发布会上进行打压。

5. 会否出现鸽派或鹰派意外?
鸽派意外可能是德拉基暗示欧洲央行或延长QE至9月以后。这或导致加息预期进一步推后,并终结欧元的狂欢。鹰派意外可能是欧洲央行调整前瞻指引或明确宣布9月停止QE计划。若决策者弃用“很久之后”或QE“结束后”的措辞,欧元料将上涨。

美元“自由落体式”下坠  今夜三大数据能否为其托底?

周三美元抛售潮愈演愈烈,跌至2014年12月以来新低89.16,跌幅达逾1%,创下自2017年3月以来最大单日跌幅,并将2018年的跌幅扩大到3.2%,为1987年以来最糟糕的开局。今夜将有三大美国数据出炉:美国至1月20日当周初请失业金人数(21:30)、美国12月新屋销售总数以及美国12月谘商会领先指标月率(23:00),或为美元带来喘息之机。零对冲指出,广泛美元指数倾向于保持在布林带上轨和下轨之间,其位于20日移动平均线上/下两个标准差范围内。彭博美元现货指数今早测试了较低的波段,表明今天的疲软可能不会变得更糟。

不过,这并非意味着当前是做多的时机。首先,下轨正以果断的速度向下跌落,所以没有理由期待它在不久的将来会有反弹。另一方面,根据彭博的反测试功能,在跌破下轨之后径直做多和在破位上行之后做空都是今年最糟糕的技术策略。今日需关注美元能否保持在下轨上方。

独角兽金融

Unicorn Finance

FXUF

Share on

You Might Also Like